الادوات

الادوات

تعريف وأنواع الأدوات المالية

الأداة المالية هي مستند يتم بيعه أو تحويله لتلقي النقد.

 

الأدوات المالية في العصر الحديث لها أشكال عديدة ومختلفة. لهذا السبب ، من أجل الراحة والتنظيم ، تم تصنيفها وفقًا للمعايير التالية:


أولاً: حسب أنواع الأسواق المالية:

1. سوق الأوراق المالية ، حيث تتم المعاملات بأنواع معينة من الأوراق المالية.

2. سوق الصرف الأجنبي - يتم هنا تنفيذ المعاملات المالية بوحدة العملة والمستندات ، بالإضافة إلى بعض أنواع الأوراق المالية.

3. سوق الائتمان - يهدف إلى تداول أموال الائتمان ووثائق التسوية.

4. سوق المعادن النفيسة - ممثلة بمعادن مثل الذهب والفضة والبلاتين والبلاديوم ، والتي تهدف شرائها إلى تكوين المزيد من الاحتياطيات المالية و tezavratsii ، أي تراكمها. ويشمل ذلك أيضًا بعض الأوراق المالية المدرجة بالذهب (العقود الآجلة ، شهادات الذهب ، إلخ).
 


II. حسب فترة التداول ، تنقسم الأدوات المالية إلى:

1. دائم - الأوراق المالية التي ليس لها فترة وجود محددة. تشمل هذه المجموعة إيصالات الإيداع والأسهم وغيرها.

2. عاجل - يتميز بوجود فترة محددة من الوجود. هذه هي أنواع مختلفة من الأوراق المالية (الأسهم والكمبيالات والعقود الآجلة وما إلى ذلك) وجميع أنواع الودائع المصرفية في البنك.
 


ثالثا. حسب الأهمية (أشكال الأولوية من الدرجة الأولى):

1. الأدوات الأساسية أو المالية من الدرجة الأولى - كقاعدة عامة ، تشمل هذه المجموعة الأوراق المالية (الأسهم والسندات) ، وبدرجة أقل ، أنواع أخرى من الأدوات المالية التي تتميز بوجود حقوق ملكية مباشرة أو علاقات ائتمانية.

2. الثانوية أو المشتقات أو الأدوات المالية من الدرجة الثانية - تتمثل في الغالب في عقود الخيارات والعقود الآجلة. تشمل هذه المجموعة حصراً الأوراق المالية التي تضمن حق مالكها في القيام ببيع وشراء الأوراق المالية والعملات والسلع وأشياء أخرى وفقًا للشروط المحددة في الشكل الأولي في المستقبل.
 


رابعا. حسب الربحية الثابتة:

1. مع الدخل الثابت - الأدوات المالية التي ، عند استردادها أو انتهاء صلاحيتها أو دفع الدخل المتوسط ​​، تزود مالكها بدخل ثابت معين ، بغض النظر عن حالة السوق.

2. مع الدخل المتغير - في هذه الحالة ، لا يكون دخل المالك ثابتًا ، ولكنه يختلف حسب الحالة المالية للمُصدر ، بالإضافة إلى التقلبات في وضع السوق. يمكن أن يعتمد مستوى الدخل بشكل مباشر على معدل إعادة التمويل للبنك المركزي ، أي أن زيادته تساهم في زيادة الدخل والعكس صحيح.

 


يعتبر التصنيف أعلاه فقط الخصائص العامة لمجموعات الأدوات المالية. علاوة على ذلك ، سننظر في أنواعهم وخصائصهم الفردية ، اعتمادًا على شكل السوق المالي. سيتم إجراء المقارنة مع سوق الأوراق المالية.

1. الأسهم - هي ورقة مالية تمنح مالكها الحق في المشاركة في إدارة الشركة المساهمة والحق في الحصول على جزء من الأرباح على شكل توزيعات أرباح. هذا هو الشكل الأكثر شيوعًا للأدوات المالية في سوق الأوراق المالية. في سوق الائتمان ، فإن نظيرتها هي الأصول المالية ، والتي تعمل كهدف رئيسي للعلاقات بين المقرضين والمقترضين. في سوق الصرف الأجنبي ، هذه هي الوحدات النقدية للبلدان ، وفي سوق المعادن الثمينة - الذهب والفضة والمعادن الأخرى ، والتي تعمل كأصول نقدية وهي أيضًا الهدف الرئيسي للعلاقات المالية.

2. السند هو سند دين على درجة الإصدار يضمن للمالك الحق في استلام قيمته الاسمية في الوقت المتفق عليه من الشخص الذي أصدر هذا السند ، أي المصدر.

في سوق الائتمان ، يتم تقديم السندات على شكل "شيكات" (شيك فرنسي ، شيك / شيك إنجليزي) - أوراق مالية تحتوي على أمر الساحب إلى البنك لتسديد المبلغ المحدد فيه إلى حامل الشيك. يستخدم سوق الصرف الأجنبي خطابات الاعتماد المستندية للعملات الأجنبية للمعاملات المالية. في سوق المعادن النفيسة ، يتم تقديم السندات في شكل مشتقات.

3. شهادة الإيداع هي ضمان يؤكد مبلغ الإيداع في البنك وحقوق المودع (حامل الشهادة المقدمة من الكيان القانوني) في استلام مبلغ الإيداع والفائدة المحددة في البنك أو فرعه بعد انتهاء المدة المحددة.

في سوق الائتمان ، في هذه الحالة ، يتم استخدام خطابات الاعتماد - الالتزامات النقدية المشروطة التي تقبلها البنوك نيابة عن الأطراف التي تطلب الاعتماد (أي ، دافعين بموجب خطاب الاعتماد).
يطبق سوق الصرف الأجنبي الشيكات المصرفية بالعملات الأجنبية ، المقدمة في شكل أوامر من البنوك التي تمتلك حيازات النقد الأجنبي (الودائع النقدية المحتفظ بها في البنوك الأجنبية) ، على مراسليها لتحويل المبلغ المحدد في الشيك إلى حامل الشيك.

4. يتم تصنيف المشتقات المالية إلى مجموعة منفصلة من الأدوات المالية. وتشمل هذه ، بالإضافة إلى العقود الآجلة وعقود الخيارات المسماة سابقًا ، ما يسمى ب "المقايضات". في سوق الائتمان ، يتم تمثيل المشتقات من خلال سندات إذنية (مترجمة من wechsel الألمانية - "التبادل") - أوراق مالية صادرة في شكل محدد بدقة ، تمنح الحق للشخص الذي يمتلك السند (حامل الكمبيالة) في أن يتلقى من المدين المبلغ المحدد في الكمبيالة. تستخدم الفواتير أيضًا في سوق الصرف الأجنبي كوثيقة تصدرها البنوك لمراسليها الأجانب. هناك أيضًا ما يسمى بعملة تجارية قابلة للتحويل. يتم إصدارها من قبل الأشخاص الذين يستوردون البضائع إلى المصدرين.

وتجدر الإشارة أيضًا إلى أنه بالإضافة إلى ما سبق ، يتميز سوق القروض باستخدام مستندات الضمان - المستندات القانونية التي تشهد على توفير الممتلكات أو الأشياء الثمينة التي يمتلكها المقترض كضمان للمقرض.


من بين الأدوات المالية الأخرى المستخدمة في سوق الصرف الأجنبي ، هناك:

1. العقود الآجلة للعملات الأجنبية هي أداة مالية مشتقة لتداول العملات في بورصة حيث يوافق المشتري على شراء عملة مقابل عملة أخرى في المستقبل بقيمة متفاوض عليها مسبقًا في وقت العقد.

2. عقد خيارات صرف العملات الأجنبية ، مع منح الحق في رفض شراء أو بيع العملات الأجنبية.

3. "مقايضة" العملة ، أي مزيج من عمليتي تحويل معاكستين لنفس المبلغ بتواريخ قيمة مختلفة.

4. الأدوات المالية الأخرى لسوق الصرف الأجنبي - اتفاقيات إعادة الشراء وما في حكمها.

 

تتغير جميع الأدوات المالية المذكورة أعلاه باستمرار بسبب التغييرات في القواعد القانونية لتنظيم السوق من قبل الدولة ، وزيادة الخبرة وعوامل أخرى.

هل أنت مستعد للتداول في سوق الأسهم؟