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金融工具的定义和类型

金融工具是指出售或转移以收取现金的单据。

 

现代金融工具有许多不同的形式。因此,出于方便和系统化的目的,将根据以下标准对它们进行分类:


一,金融市场类型:

1.证券市场,使用某些类型的证券进行交易。

2.外汇市场-在这里进行货币单位和单据的金融交易以及某些类型的证券。

3.信贷市场-旨在信贷资金和结算文件的流通。

4.贵金属市场-以黄金,白银,铂和钯之类的金属为代表,购买这些金属的目的是进一步形成金融储备和tezavratsii,即其积累。这也包括一些以黄金报价的证券(期货,黄金证书等)。
 


二。按照流通周期,金融工具分为:

1.永续证券-没有特定确定存续期限的证券。该组包括存托凭证,股份和其他。

2.紧急-具有固定存在期限的特征。这些是各种类型的证券(股票,汇票,期货等)以及银行中的各种银行存款。
 


三,按重要性(一阶优先级形式):

1.一阶基本或金融工具-通常,该组包括证券(股票,债券),以及在较小程度上包括以直接产权或信用关系为特征的其他类型的金融工具。

2.第二级的次级,衍生工具或金融工具-主要由期权和期货合约代表。该组仅包括保证其所有者在将来以初步形式确定的条件下进行证券,货币,商品和其他事物的买卖权的证券。
 


IV。按固定收益率:

1.具有固定收益的金融工具,在赎回,到期或支付中间收入时,无论市场情况如何,都为其所有者提供一定的固定收益。

2.浮动收入-在这种情况下,所有者的收入不是固定的,而是根据发行人财务状况以及市场情况的波动而变化的。收入水平可以直接取决于中央银行的再融资率,也就是说,中央银行的再融资率有助于增加收入,反之亦然。

 


上述分类仅考虑金融工具组的一般特征。此外,我们将根据金融市场的形式考虑它们的个别类型和特征。将与证券市场进行比较。

1.股份-是一种股本证券,赋予其所有者参与股份公司管理的权利,并有权以股息的形式收取部分利润。这是证券市场上最常见的金融工具形式。在信贷市场中,其类似物是金融资产​​,它是贷方与借款人之间关系的主要对象。在外汇市场中,这些是国家的货币单位,在贵金属市场中,黄金,白银和其他金属是货币资产,也是金融关系的主要对象。

2.债券是一种发行级债务证券,它保证所有者有权在约定的时间从发行该债券的人(即发行人)那里获得其面值。

在信贷市场上,债券以“支票”的形式提供(法语支票,英语支票/支票)-包含抽屉命令的有价证券向银行,以支付支票持有人所指定的金额。外汇市场使用跟单外汇信用证进行金融交易。在贵金属市场中,债券以衍生产品的形式出现。

3.存款证明是一种用于确认银行存款金额和存款人(法人提供的证明书的持有人)在规定期限届满后有权获得存款金额和在银行或其分支机构中指定利息的权利的证券。

在这种情况下,在信贷市场中使用信用证-银行代表订购方(即信用证下的付款人)接受有条件的货币义务。
外汇市场使用外币银行支票(以拥有外汇资产的银行(外国银行中持有的现金存款)的订单形式提供给其代理人)将支票中指示的金额转给支票持有人。

4.衍生工具分为一组单独的金融工具。除先前命名的期货和期权合约外,这些还包括所谓的“掉期”。在信贷市场中,衍生工具以本票(以德国韦塞尔公司的译名,简称“交易所”)为代表,以严格确定的形式发行,赋予票据持有人(票据持有人)从债务人那里收取票据指定金额的权利。票据在外汇市场中也用作银行发行给其外国代理人的文件。也有所谓的可转让货币商业票据。它们是由将货物进口到出口商的人签发的。

还应注意,除上述内容外,贷款市场的特征还在于使用抵押文件-证明提供借款人拥有的财产或贵重物品作为贷方抵押的法律文件。


在外汇市场使用的其他金融工具中,有:

1.外汇期货合约是一种在交易所进行货币交易的衍生金融工具,买方同意在合同时以预定的价格购买一种货币,以换取另一种货币。

2.外汇期权合同,授予拒绝购买或出售外币的权利。

3.货币“掉期”,即两个相同金额,不同起息日的反向转换交易的组合。

4.外汇市场的其他金融工具-回购协议等。

 

由于国家对市场监管的法律法规的变化,经验的增加和其他因素,上述所有金融工具都在不断变化。

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